Este glosario de préstamos cripto explica 30 términos que verás en cualquier plataforma. Conocerlos te ayuda a entender las condiciones antes de bloquear tus criptomonedas. Además, evita confusiones entre conceptos parecidos, como aviso y liquidación.
Los términos están agrupados en cinco bloques: conceptos básicos, ratios, costes, tecnología y riesgos. Después verás un ejemplo con cifras que reúne varios de ellos. Por último, encontrarás una lista de comprobación y las preguntas más frecuentes.
Respuesta rápida
Un glosario de préstamos cripto reúne las palabras clave de este tipo de crédito. Los cinco términos esenciales son garantía, LTV, liquidación, TAE y KYC. La garantía es lo que bloqueas, y el LTV mide cuánto debes respecto a ella. Si el LTV sube demasiado, llega la liquidación. Por tanto, estos conceptos explican casi todo el riesgo.
Conceptos básicos del glosario de préstamos cripto
- Préstamo cripto – crédito que recibes al bloquear criptomonedas como respaldo. Por ejemplo, puedes obtener euros o stablecoins sin vender. Empieza por qué es un préstamo con criptomonedas como garantía.
- Garantía o colateral – son las criptomonedas que bloqueas mientras dura el préstamo. Además, la plataforma puede venderlas si el precio cae demasiado.
- Sobrecolateralización – significa aportar más valor del que recibes. Así, con 10.000 € en garantía solo obtienes una parte, por ejemplo 5.000 €.
- Prestatario y prestamista – el prestatario recibe el dinero y lo devuelve con intereses. En cambio, el prestamista es quien lo aporta.
- Stablecoin – criptomoneda que busca mantener un valor estable, normalmente ligado al dólar o al euro. Por ejemplo, Bit2Me Loan entrega USDC o EURC, según su web.
- Custodia – servicio que guarda tus criptomonedas. Por eso, en una plataforma centralizada la custodia queda en manos de la empresa.
Ratios y umbrales
- LTV – (loan to value) es la deuda dividida entre el valor de la garantía. Es decir, con 5.000 € de deuda y 10.000 € de garantía, tu LTV es del 50%. Más detalles en qué es el LTV en préstamos cripto.
- LTV inicial – porcentaje con el que empiezas el préstamo. Por ejemplo, Bit2Me y Ledn parten del 50%, según su web y una comparativa.
- Margin call – aviso para que refuerces la garantía o devuelvas deuda. También puedes leer la guía sobre el margin call en préstamos cripto.
- Umbral de liquidación – LTV a partir del cual la plataforma vende tu garantía. Por tanto, debe ser superior al LTV inicial.
- Liquidación – venta de tu garantía para cubrir la deuda. Además, ocurre al precio del momento, que puede ser bajo. Además, lee qué pasa si baja el precio y llega la liquidación.
- Health factor – medida que usa Aave: garantía por umbral, dividida entre deuda. Por tanto, si baja de 1, la posición puede liquidarse.
Costes del préstamo
- TAE – coste anual total expresado en porcentaje. Por ejemplo, Bit2Me anuncia una TAE desde el 8,42%, según su web.
- Tipo fijo o variable – el fijo no cambia durante el préstamo. En cambio, el variable puede subir o bajar según las condiciones.
- Comisión de apertura – cobro por conceder el préstamo. Así, una comparativa cita un 2% para Ledn y un 0% para Nexo.
- Comisión de liquidación – cargo extra si te liquidan. Por ejemplo, según un artículo de soporte de Bit2Me de 2023, es del 2% con un mínimo de 100 €.
- Amortización anticipada – devolver el préstamo antes del plazo. Aun así, algunas plataformas la cobran, así que revisa el contrato.
- Plazo – tiempo acordado para devolver el dinero. Por ejemplo, una comparativa indica 12 meses para Ledn.
Plataformas y tecnología
- CeFi – finanzas centralizadas, donde una empresa custodia tus activos. Además, suele pedirte verificación de identidad.
- DeFi – finanzas descentralizadas, donde un protocolo gestiona el préstamo sin intermediario. Por eso asumes más complejidad técnica.
- Smart contract – programa en una blockchain que ejecuta las reglas del préstamo. Así, la liquidación se aplica sin intervención humana.
- Oráculo de precios – servicio que informa de los precios a un protocolo. Por tanto, un precio erróneo puede afectar a las liquidaciones.
- Flash loan – préstamo sin garantía que se devuelve dentro de la misma transacción.
- Línea de crédito rotativa – límite que puedes usar, devolver y volver a usar. Por ejemplo, según comparativas, Nexo funciona así.
Riesgos y normativa
- Volatilidad – mide cuánto cambia el precio de un activo. Por eso una garantía muy volátil exige un LTV inicial más bajo.
- Riesgo de contraparte – posibilidad de que la plataforma falle.
- KYC – controles de identidad que piden las plataformas.
- MiCA – reglamento europeo de criptoactivos. Su periodo transitorio terminó el 30 de junio de 2026. Sin embargo, la autorización de una plataforma no equivale a una garantía sobre tu préstamo.
- Fondo de garantía de depósitos – protege depósitos bancarios hasta un límite. En cambio, un préstamo cripto no cuenta con esa protección.
- Ganancia patrimonial – beneficio fiscal al vender criptomonedas. Por eso, según una fuente, tributa con tramos del 19% al 30%, aunque otra indica un 28% en el tramo superior.
Ejemplo con cifras: aplicar el glosario de préstamos cripto
Veamos varios términos en un caso. Aportas como garantía 10.000 € en Bitcoin y recibes 5.000 € en stablecoins. Además, supón un interés del 10% anual y un 1% de gastos de conversión. El aviso llega al 75% de LTV y la liquidación al 85%.
| Concepto | Valor |
|---|---|
| Garantía | 10.000 € |
| Préstamo | 5.000 € |
| LTV inicial | 50% |
| Intereses en un año | 500 € |
| Gastos de conversión | 50 € |
| Caída hasta el aviso (75%) | 33,3% |
| Caída hasta la liquidación (85%) | 41,2% |
Fíjate en la lectura del resultado. Pagarías 550 € en un año por usar 5.000 €. Sin embargo, el mayor riesgo no es el coste, sino una caída del 41,2% que liquidaría tu garantía.
Ejemplo ilustrativo con cifras hipotéticas.
Cómo leer una oferta con el glosario de préstamos cripto
Primero, localiza el LTV inicial y los umbrales de aviso y liquidación. Después, mira la TAE y las comisiones de apertura. A continuación, comprueba quién custodia tus criptomonedas y bajo qué normativa opera la plataforma. Luego, calcula el precio al que te liquidarían. Finalmente, decide si el margen te parece suficiente.
Por ejemplo, si una oferta solo muestra el tipo de interés, pregunta por la TAE. Asimismo, si no explica la liquidación, pide aclaraciones. De hecho, una condición poco clara merece una pregunta antes de contratar. Por eso, usa este glosario como lista de verificación.
Términos que se confunden con facilidad
| Término | Qué significa | No lo confundas con |
|---|---|---|
| Margin call | Aviso para reforzar la garantía | Liquidación, que ya es la venta |
| TAE | Coste anual total | Tipo de interés, que no incluye comisiones |
| LTV | Deuda sobre garantía | Health factor, que se calcula al revés |
| CeFi | Empresa que custodia | DeFi, que usa protocolos |
Lista de comprobación antes de contratar
- Comprueba el LTV inicial y los umbrales de aviso y liquidación.
- Calcula el coste total con TAE y comisiones.
- Revisa si la plataforma atiende a residentes en España.
- Verifica el tipo de custodia de tus criptomonedas.
- Lee las condiciones de amortización anticipada.
- Reserva fondos para reforzar la garantía.
- Consulta con un asesor fiscal el efecto de vender garantía.
Preguntas frecuentes sobre el glosario de préstamos cripto
¿Qué término debo entender primero?
Empieza por el LTV. Además, es el número que más cambia durante el préstamo. Si lo controlas, entiendes el resto de riesgos.
¿Qué diferencia hay entre TAE e interés?
El interés es el precio del dinero. La TAE, en cambio, incluye también comisiones, según su definición habitual. Por eso conviene comparar siempre la TAE.
¿Un préstamo cripto está protegido como un depósito?
No cuenta con la protección de un depósito bancario. Por tanto, puedes perder la garantía si se liquida. Verifica siempre las condiciones vigentes.
¿Qué es mejor, CeFi o DeFi?
Depende de tu experiencia. CeFi es más sencillo, pero la empresa custodia tus activos. DeFi, en cambio, exige más conocimiento técnico.
Conclusión
Este glosario de préstamos cripto te da el vocabulario para leer cualquier oferta con criterio. Domina primero garantía, LTV, aviso y liquidación. Además, compara siempre la TAE y las comisiones antes de contratar. Por último, vuelve a esta página cuando encuentres un término nuevo en una oferta. Así, tendrás una definición clara a mano. También puedes abrir las guías enlazadas para profundizar en cada concepto.
Siguiente paso
Continúa con préstamos con NFT como garantía: cómo funcionan y qué riesgos tienen.