Si quieres pedir préstamos en Aave, necesitas entender primero cómo funciona un protocolo sin banco ni empresa que custodie tus fondos. Depositas una garantía en criptomonedas y pides prestado otro activo. Sin embargo, el protocolo liquida tu garantía automáticamente si el precio cae demasiado. Por eso, esta guía se centra en el factor de salud y en los riesgos.
En este artículo aprendes los pasos, los costes y los riesgos de Aave. Además, verás un ejemplo con cifras de 10.000 €.
Respuesta rápida: ¿cómo pedir préstamos en Aave?
Aave es un protocolo de préstamos descentralizado. Depositas una garantía y pides prestado menos valor del que depositas. Según guías consultadas, tu posición se mide con el factor de salud, y por debajo de 1 puede haber liquidación. Además, los tipos de interés varían según la oferta y la demanda del pool. Por tanto, pedir préstamos en Aave exige vigilar tu posición y dejar un margen amplio.
¿Qué es Aave y cómo funciona?
Aave es un protocolo de préstamo descentralizado y sin custodia, según guías consultadas. Los depositantes aportan fondos a un pool común. A cambio, reciben aTokens que acumulan intereses. Los prestatarios, en cambio, piden prestado de ese pool aportando una garantía superior.
Los tipos de interés se fijan por algoritmo según la utilización del pool. Es decir, cuanto más se pide prestado, más suben. Según una guía de 2026, Aave V4 funciona en Ethereum desde el 30 de marzo de 2026, con mercados separados por niveles. Por eso, los parámetros pueden diferir entre versiones y redes.
Qué necesitas antes de empezar
Antes de empezar, necesitas una cartera compatible y fondos para la garantía. Además, necesitas una pequeña cantidad de la criptomoneda de la red para pagar el gas. Según guías consultadas, el único requisito para pedir prestado es depositar una garantía superior. Aun así, el gas puede encarecer mucho las operaciones pequeñas.
Por eso, conviene decidir antes cuánto necesitas y qué activo dejarás en garantía. Asimismo, revisa qué criptomonedas acepta cada plataforma para comparar opciones. Finalmente, guarda tus claves en un lugar seguro.
Cómo pedir préstamos en Aave paso a paso
Primero, conecta tu cartera a la aplicación oficial y elige la red. Después, deposita el activo que servirá de garantía y actívalo como colateral. A continuación, elige el activo que quieres pedir prestado, teniendo en cuenta el LTV de tu garantía. Luego, comprueba el factor de salud antes de confirmar. Finalmente, vigila tu posición y devuelve el préstamo cuando quieras, ya que, según guías consultadas, no hay plazo fijo.
Costes y términos clave
| Término | Qué significa |
|---|---|
| Interés variable | Cambia con la oferta y la demanda del pool |
| Tasa estable | Según una guía, no es fija y puede ajustarse por gobernanza, donde exista |
| LTV | Porcentaje máximo que puedes pedir sobre el valor de tu garantía |
| Umbral de liquidación | Nivel a partir del cual tu garantía puede liquidarse |
| Factor de salud | Indicador de seguridad; por debajo de 1 hay riesgo de liquidación |
| Penalización de liquidación | Descuento a favor del liquidador; en torno al 5% en ejemplos educativos |
| Gas | Coste de red de cada transacción |
Fíjate en que el interés no es la única cifra importante. Por ejemplo, un LTV alto reduce tu margen frente a una caída. Además, cada transacción cuesta gas, así que operar con importes muy pequeños puede salir caro.
El factor de salud: tu indicador clave
El factor de salud mide cuánto margen tienes antes de una liquidación. Se calcula con el valor de tu garantía, el umbral de liquidación de cada activo y tu deuda. Según una guía, un factor de 1,5 o superior da un margen significativo.
Otra guía recomienda mantenerlo por encima de 2. Por tanto, cuanto más alto, más seguro estás. Aun así, ninguna cifra elimina el riesgo.
Ejemplo con cifras: 10.000 € con garantía en WBTC
Imagina que depositas 20.000 € en WBTC y pides 10.000 € en una stablecoin. Supones un LTV inicial del 50% y un umbral de liquidación del 78%. Supones también un interés variable del 10% anual, es decir, 1.000 € en un año. Con esos datos, el factor de salud inicial es de 1,56. Además, el LTV máximo de WBTC, del 73%, te permitiría pedir hasta 14.600 €, según una comparativa de 2026.
| Caída del precio | Valor de la garantía | Factor de salud | Situación |
|---|---|---|---|
| 0% | 20.000 € | 1,56 | Margen cómodo |
| 20% | 16.000 € | 1,25 | Margen reducido |
| 30% | 14.000 € | 1,09 | Cerca de la liquidación |
| 35,9% | 12.820,51 € | 1,00 | Liquidación |
Fíjate en la lectura: con un LTV del 50%, la liquidación llegaría con una caída del 35,9%. En cambio, si pides los 14.600 € del LTV máximo, el margen sería de solo un 6,4%. Además, si se liquidara la mitad de la deuda, es decir, 5.000 €, una penalización del 5% supondría unos 250 €. Por tanto, un LTV prudente protege tu garantía.
Riesgos de pedir préstamos en Aave
1. Riesgo de liquidación
Si el factor de salud baja de 1, los liquidadores pueden pagar parte de tu deuda y quedarse tu garantía con descuento. Además, la liquidación es automática, así que no puedes negociarla con nadie.
2. Falta de protección tipo depósito bancario
Aave no ofrece la protección de un depósito bancario. Además, MiCA no cubre DeFi, según una guía consultada. Por eso, un fallo del protocolo podría afectar a tus fondos.
3. Riesgo de los activos de garantía externos
El 18 de abril de 2026, unos atacantes aprovecharon un fallo en el puente de KelpDAO. Después, depositaron rsETH sin respaldo como garantía en Aave. Según la prensa, así tomaron prestados unos 190 millones de dólares. Las estimaciones de deuda incobrable van de 124 a 230 millones, según el escenario. Por tanto, el riesgo de un activo de garantía también afecta al protocolo.
4. Riesgo de liquidez del pool
Según la prensa, el pool de WETH alcanzó una utilización del 100% tras ese ataque y hubo una crisis de retiradas. Además, Aave congeló las reservas de rsETH. Por eso, aunque no pidas prestado, depositar en el protocolo también tiene riesgos.
5. Riesgo de gobernanza
Según una guía, la DAO de Aave puede cambiar parámetros como el LTV o el umbral de liquidación. Por eso, revisa los parámetros vigentes antes de pedir el préstamo.
6. Riesgo de claves y errores
Tú controlas tu cartera. Por eso, perder las claves o aprobar un contrato malicioso puede costarte los fondos. Además, una transacción enviada por error no se puede deshacer.
Cuándo puede tener sentido y cuándo sale más caro
Puede tener sentido si ya usas DeFi, controlas tu cartera y no quieres vender tus criptomonedas. También si aceptas vigilar tu factor de salud. En cambio, no encaja si buscas simplicidad o atención al cliente. Además, un préstamo bancario a tipos del 7% al 9% TIN puede salir más barato, según una guía.
Sale más caro si eliges un LTV alto o si el interés variable sube. Asimismo, cada transacción paga gas. Por eso, compara el coste total con otras opciones. Para otros usos del protocolo, lee qué son los flash loans en DeFi.
Alternativas a considerar
| Alternativa | Ventaja | Inconveniente |
|---|---|---|
| Préstamo centralizado | Condiciones escritas y una empresa responsable | Dependes de su solvencia y custodia |
| Compound III | Otro protocolo DeFi con un único activo prestable por mercado | Mismos riesgos de contrato y de liquidación |
| Préstamo bancario | No tocas tus criptomonedas | Requiere ingresos e historial |
| Vender parte de tus criptomonedas | No generas deuda ni riesgo de liquidación | Puede generar impuestos |
| Esperar y ahorrar | No dependes de ningún protocolo | Tardas más en reunir el dinero |
Lista de comprobación antes de pedir el préstamo
- Conecta solo la aplicación oficial y verifica la dirección web.
- Verifica los parámetros vigentes de cada activo antes de depositar.
- Elige un LTV prudente para tener más margen.
- Mantén el factor de salud por encima de 1,5 como mínimo.
- Fija alertas de precio y de factor de salud.
- Empieza con un importe pequeño.
- Guarda tus claves con copias de seguridad.
- Consulta el riesgo de cada activo de garantía antes de aceptarlo.
Preguntas frecuentes sobre pedir préstamos en Aave
¿Necesito una nómina o un historial crediticio?
Según guías consultadas, Aave no comprueba tu nómina ni tu historial. El único requisito es depositar una garantía superior. Aun así, consulta las condiciones vigentes del servicio que uses.
¿Hay un plazo para devolver el préstamo?
Según una guía, no hay un límite de tiempo fijo. Sin embargo, los intereses se acumulan mientras mantengas la deuda. Por eso, calcula el coste anual.
¿Qué pasa si mi factor de salud baja de 1?
Una parte de tu garantía puede liquidarse con una penalización. Por tanto, repón garantía o devuelve parte de la deuda antes. Vigila el factor de forma regular.
¿Es seguro Aave?
Ningún protocolo lo es del todo. Según la prensa, el caso rsETH de abril de 2026 dejó una deuda incobrable relevante. Además, Aave no ofrece la protección de un depósito bancario.
Conclusión
Pedir préstamos en Aave es posible sin banco ni empresa, pero exige responsabilidad. Debes vigilar el factor de salud y entender los riesgos del protocolo y de los activos de garantía. Por tanto, elige un LTV prudente, empieza con importes pequeños y verifica siempre los parámetros vigentes.
Siguiente paso
Continúa con préstamos en Compound Finance.