Si tienes inversiones y necesitas liquidez, puedes elegir entre dos caminos. Puedes pedir un préstamo con criptomonedas como aval o pignorar acciones y fondos. Esta guía compara garantía cripto o bursátil con cifras, riesgos y un ejemplo.
Primero verás cómo funciona cada opción. Después compararás costes, riesgos y fiscalidad. Por último, tendrás una lista de comprobación.
Respuesta rápida
La garantía bursátil suele dar un préstamo más barato. Además, una cartera de fondos suele oscilar menos que las criptomonedas. Sin embargo, la garantía cripto puede encajar mejor si tus ahorros ya están en criptomonedas. También hay plataformas, como Nexo, que ofrecen una línea de crédito rotativa, según su web. Por ejemplo, en esta guía el préstamo cripto cuesta 1.100 € al año y el bursátil, 500 €. Aun así, el resultado cambia con cada contrato y cada entidad.
¿Por qué comparar garantía cripto o bursátil?
Muchos inversores prefieren no vender sus activos. De hecho, vender puede suponer pagar impuestos y perder la posición. Por eso, algunos piden prestado con su cartera como garantía.
En el mercado tradicional, esta fórmula se llama préstamo lombardo o préstamo pignorado. Es decir, el banco te presta una parte del valor de tu cartera y se queda con una prenda sobre ella. También en cripto la lógica es parecida. Así, depositas criptomonedas y recibes un préstamo, a menudo en stablecoins. Para ver la base, lee qué es un préstamo con criptomonedas como garantía.
Cómo funciona cada préstamo paso a paso
Primero, eliges la entidad y compruebas qué activos acepta como garantía. Después, pignoras los activos o los depositas en la plataforma. A continuación, recibes un importe que depende del LTV. El LTV (loan to value) es la relación entre la deuda y el valor de la garantía. Luego, pagas intereses durante el plazo pactado. Finalmente, recuperas la garantía cuando devuelves el préstamo.
En la vía bursátil, el banco presta entre el 40% y el 70% del valor, según una guía sobre préstamos lombardos. Además, para fondos, una comparativa de 2026 apunta a entre el 50% y el 70%. En cambio, en cripto, Bit2Me Loan parte de un LTV inicial del 50%, según su web. Nexo aplica también el 50% en BTC y ETH, según comparativas de 2026.
Costes y condiciones: comparativa
Los rangos de tipos se solapan, así que conviene mirar cada oferta. Por ejemplo, MyInvestor anuncia un tipo fijo desde el 3,25% TIN con carteras. También llega hasta el 6,00% con fondos, según su ficha en Rankia de septiembre de 2026. En cripto, en cambio, Bit2Me Loan arranca en el 8,42% TAE, según su web. Además, Nexo anuncia desde el 1,9% solo en su nivel más alto.
| Aspecto | Garantía bursátil | Garantía cripto |
|---|---|---|
| Tipo orientativo | 3,25% a 6,00% TIN fijo (MyInvestor) | Bit2Me desde 8,42% TAE; Ledn 9,25% a 11,49%; Nexo 1,9% a cerca del 19% |
| LTV orientativo | 40% a 70% según la guía; 50% a 70% en fondos | 50% habitual en BTC y ETH |
| Liquidación | La entidad puede vender si no aportas más garantía | Bit2Me en torno al 85%; Ledn al 80%, con aviso hacia el 70% |
| Comisiones | Sin comisiones en MyInvestor, según su ficha | Ledn cobra un 2% de apertura; Nexo, un 0%, según comparativas |
Por ejemplo, un préstamo personal sin garantía de 1 a 5 años ronda el 10% en España, según los tipos de referencia de 2026. Por tanto, la garantía solo compensa si el tipo final queda claramente por debajo.
Ejemplo con cifras: garantía cripto o bursátil
Imagina que necesitas 10.000 € durante un año. Supón un LTV del 50% en ambos casos. Por tanto, aportas 20.000 € de garantía. Primero, en el préstamo cripto aplicamos un 10% de interés anual y un 1% de gastos de conversión. Después, en el bursátil usamos un 5% de interés sin comisiones, dentro del rango de MyInvestor.
| Concepto | Garantía cripto | Garantía bursátil |
|---|---|---|
| Importe del préstamo | 10.000 € | 10.000 € |
| Garantía aportada | 20.000 € | 20.000 € |
| Intereses de un año | 1.000 € | 500 € |
| Gastos de conversión | 100 € | 0 € |
| Coste total | 1.100 € | 500 € |
| Caída que activa el límite | 41,2% (liquidación con LTV del 85%) | 16,7% (límite de LTV del 60%) |
Fíjate en la lectura. Así, el préstamo cripto cuesta 600 € más. Sin embargo, el límite de la cartera bursátil se activa con una caída mucho menor. Esto ocurre porque hemos supuesto un LTV máximo del 60% en bolsa y una liquidación al 85% en cripto. Por tanto, ambos umbrales dependen del contrato.
Ejemplo ilustrativo con cifras hipotéticas.
Riesgos de cada opción
1. Riesgo de liquidación
En ambos casos, si la garantía cae, el prestamista puede venderla. Por ejemplo, en bolsa la entidad puede liquidar si no aportas garantías adicionales, según una guía sobre pignoración. En cripto, en cambio, el proceso puede ser rápido porque el mercado no cierra.
2. Volatilidad de la garantía
Las criptomonedas suelen moverse más que un fondo diversificado. Por tanto, el margen de seguridad pesa más en cripto. Aun así, una cartera concentrada en pocas acciones también puede caer con fuerza.
3. Falta de protección tipo depósito bancario
Un préstamo cripto no tiene la protección de un depósito bancario. Además, la autorización de una plataforma bajo MiCA no equivale a una garantía sobre tu préstamo.
4. Disponibilidad en España
Binance cesó sus servicios cripto para residentes en España el 1 de julio de 2026. Por eso, su préstamo no es una opción aquí. En bolsa, algunos bancos y entidades de inversión, como Renta 4, MyInvestor o SelfBank, ofrecen pignoración, según una guía.
5. Riesgo fiscal
Pignorar no es vender. Sin embargo, una liquidación forzosa sí es una venta. Por ejemplo, en fondos la ganancia tributa al reembolsar, según BBVA. En cripto, el IRPF también aplica el método FIFO. La base del ahorro va del 19% al 30% según el tramo, y una fuente indica un 28% en el último. Consulta con un asesor fiscal.
Cuándo conviene cada garantía cripto o bursátil
La garantía bursátil encaja si ya tienes fondos o acciones y buscas un tipo bajo. Además, conviene si no quieres exponerte a una caída brusca. En cambio, la garantía cripto puede encajar si tus ahorros están en criptomonedas y no quieres venderlas. De hecho, comparar ambas solo tiene sentido si tienes los dos tipos de activos.
Por otro lado, ninguna opción compensa si el préstamo cubre un gasto que no puedes devolver. En ese caso, la garantía se convierte en una pérdida real.
Alternativas a pedir prestado con garantía
| Alternativa | Ventaja | Inconveniente |
|---|---|---|
| Vender parte de la cartera | No hay deuda ni liquidación | Puede generar impuestos y reduce tu posición |
| Préstamo personal | No arriesgas tus inversiones | Tipo en torno al 10% |
| Tarjeta de crédito | Disponibilidad inmediata | Tipos del 18,3% o más |
| Pignorar un depósito | La garantía es poco volátil | Necesitas tener ese ahorro inmovilizado |
Para comparar la venta con el préstamo, revisa el coste de vender criptomonedas o pedir un préstamo.
Lista de comprobación antes de pedir el préstamo
- Comprueba qué activos acepta la entidad como garantía.
- Calcula, por ejemplo, la caída que activaría el aviso o la liquidación.
- Compara también el tipo final con el de un préstamo personal.
- Verifica además las comisiones de apertura y de conversión.
- Define cuánta garantía extra podrías aportar en una caída.
- Revisa si la entidad opera legalmente en España.
- Reserva dinero para devolver el préstamo sin vender.
- Pregunta a un asesor fiscal qué ocurre si te liquidan.
Preguntas frecuentes sobre garantía cripto o bursátil
¿Pignorar mis fondos me obliga a venderlos?
No, mientras cumplas las condiciones. Los fondos siguen siendo tuyos, aunque queden en prenda. Si no cubres el margen, la entidad puede venderlos.
¿Qué garantía es más barata?
Depende de la oferta concreta. Por ejemplo, en esta guía la bursátil cuesta menos. Sin embargo, los tipos se solapan y cambian con el tiempo.
¿Qué pasa si la garantía cae mucho?
Primero recibirás un aviso o una petición de más garantía. Después, si no reaccionas, el prestamista puede liquidar. Por eso conviene dejar un margen amplio.
¿Un préstamo con garantía tributa?
Pignorar no es vender, así que no genera una ganancia por sí mismo. En cambio, una liquidación sí puede generarla. Consulta tu caso con un asesor fiscal.
Conclusión
Al decidir entre garantía cripto o bursátil, compara el coste total y el margen ante una caída. Además, la opción bursátil suele ser más barata y estable. En cambio, la opción cripto puede servirte si ya tienes criptomonedas y quieres conservarlas. En ambos casos, también puedes perder la garantía. Por eso, calcula siempre tu margen antes de firmar.
Siguiente paso
Continúa con la calculadora de préstamo cripto: LTV e intereses.