Cuando pides un préstamo con criptomonedas como garantía, también eliges en qué moneda lo recibes. Así, puedes optar por euros, por una stablecoin en euros o por una stablecoin en dólares. Esta guía explica qué cambia al recibir euros o stablecoins, con costes, riesgos y un ejemplo.
Primero verás cómo funciona cada opción. Después compararás costes, riesgo de cambio y fiscalidad. Por último, tendrás una lista de comprobación. Si usas una stablecoin como garantía y no como cobro, lee antes la guía sobre préstamos con stablecoins como colateral.
Respuesta rápida
Recibir euros evita convertir y elimina el riesgo de cambio. Sin embargo, no todas las plataformas pagan en euros. Una stablecoin en euros, como EURC, también evita el riesgo de cambio. Por otro lado, una stablecoin en dólares, como USDC, añade el riesgo entre dólar y euro. Además, convertir a euros suele tener comisiones. Por eso, la mejor opción depende de dónde vayas a gastar el dinero y de lo que ofrezca la plataforma.
¿Por qué elegir entre recibir euros o stablecoins?
Una stablecoin es una criptomoneda que busca mantener el valor de una moneda, como el euro o el dólar. En un préstamo cripto, la plataforma suele pagarte en stablecoins. Por ejemplo, Bit2Me Loan entrega USDC o EURC, según su web. Por tanto, esto cambia tu coste real, porque devuelves la misma moneda que recibes.
Además, el marco legal ha cambiado. Según una guía de 2026, USDC y EURC cumplen MiCA. En cambio, USDT no figura en el registro provisional de ESMA a 2 de noviembre de 2026. Por eso, la prensa especializada informa de que muchas plataformas reguladas han retirado USDT.
Cómo funciona cada opción paso a paso
Primero, eliges la plataforma y compruebas en qué monedas paga. Después, depositas la garantía y fijas el importe. A continuación, indicas la moneda de cobro. Luego, recibes los fondos en tu cuenta o en tu monedero. Finalmente, devuelves el préstamo en la misma moneda. Si necesitas la base, consulta qué es un préstamo con criptomonedas como garantía.
Si no recibes euros, añades un paso más. Cambias la stablecoin por euros en un exchange y retiras por SEPA. Además, este paso tiene comisiones y puede tardar horas laborables, según una guía de Bit2Me.
Costes y diferencias entre euros, EURC y USDC
Los costes dependen de la ruta que elijas. Por ejemplo, Coinbase cobra entre el 0,5% y el 1,5% por operar, y Kraken entre el 0,16% y el 0,26%, según una guía de 2026. Además, mover stablecoins puede tener comisiones de red. También conviene saber que EURC no es compatible con SEPA de forma automática. Depende del banco o del proveedor, según una guía.
| Aspecto | Euros por SEPA | EURC | USDC |
|---|---|---|---|
| Riesgo de cambio | Ninguno para usuarios en euros | Ninguno para usuarios en euros | Riesgo entre dólar y euro |
| Conversión a euros | No hace falta, si la plataforma paga en euros | Hace falta para gastar en euros | Hace falta, con comisión y spread |
| MiCA | No aplica | Cumple, según guías de 2026 | Cumple, según guías de 2026 |
| Cobro | Horas laborables | Depende de la red | Depende de la red |
Ejemplo con cifras: recibir euros o stablecoins
Imagina que necesitas 10.000 € netos en tu cuenta. Aplicamos un 10% de interés anual y un 1% de gastos de conversión. Además, supongamos que una stablecoin equivale a 1 € al empezar. Por tanto, con una stablecoin debes pedir 10.101,01 € para recibir 10.000 € tras convertir.
| Concepto | Euros | EURC | USDC |
|---|---|---|---|
| Importe a pedir | 10.000,00 € | 10.101,01 € | 10.101,01 € |
| Intereses de un año | 1.000,00 € | 1.010,10 € | 1.010,10 € |
| Gastos de conversión | 0,00 € | 101,01 € | 101,01 € |
| Coste total | 1.000,00 € | 1.111,11 € | 1.111,11 € |
| Efecto de un cambio del 5% en el principal | 0,00 € | 0,00 € | ±505,05 € |
Fíjate en la lectura. Recibir euros ahorra 111,11 € en este ejemplo. Sin embargo, solo es posible si la plataforma paga en euros. Con USDC, un cambio del 5% entre dólar y euro mueve el principal en 505,05 €. Así, el riesgo de cambio puede pesar más que la comisión.
Ejemplo ilustrativo con cifras hipotéticas.
Riesgos de cada opción
1. Riesgo de cambio
Si pides USDC, tu deuda está en dólares. Por tanto, si el dólar sube frente al euro, devuelves más euros. En cambio, si baja, devuelves menos. EURC evita este riesgo para usuarios en euros, según una guía de 2026.
2. Riesgo de liquidación
Aun así, la moneda de cobro no elimina este riesgo. Si la garantía cae, el prestamista puede venderla.
3. Desacople y riesgo del emisor
Por ejemplo, una stablecoin puede perder su paridad con la moneda de referencia. Además, depende de su emisor y de sus reservas. La autorización bajo MiCA no equivale a una garantía sobre tu préstamo.
4. Falta de protección tipo depósito bancario
Un préstamo cripto no tiene la protección de un depósito bancario. Tampoco la tienen las stablecoins que recibes. Antes de elegir, lee si es seguro pedir un préstamo en una plataforma centralizada.
5. Disponibilidad y regulación
Las fuentes no coinciden sobre los plazos de USDT. Una indica que ya salió de los exchanges regulados. Otra menciona un plazo de la ESMA hasta el 8 de enero de 2027. Por eso, verifica qué monedas ofrece cada entidad en los préstamos cripto disponibles en España.
6. Riesgo fiscal
En España, según una guía, cambiar una cripto por una stablecoin se trata como permuta. Por tanto, convertir la stablecoin a euros puede generar una ganancia o pérdida patrimonial. La base del ahorro va del 19% al 30% según el tramo, y una fuente indica un 28% en el último. Consulta con un asesor fiscal.
Cuándo conviene cada opción
Recibir euros conviene si necesitas pagar pronto y la plataforma lo ofrece. EURC encaja si quieres mantenerte en euros dentro del ecosistema cripto. En cambio, USDC puede servir si ya operas en dólares. De hecho, una guía señala que USDC tiene los pares de trading más amplios.
Por otro lado, ninguna opción compensa si no puedes devolver el préstamo. En ese caso, puedes perder la garantía.
Alternativas a pedir un préstamo cripto
| Alternativa | Ventaja | Inconveniente |
|---|---|---|
| Vender parte de las criptomonedas | No hay deuda ni liquidación | Puede generar impuestos y reduce tu posición |
| Préstamo personal | Recibes euros sin conversión | Tipo en torno al 10% |
| Tarjeta de crédito | Disponibilidad inmediata | Tipos del 18,3% o más |
| Tarjeta revolving | Cuotas fáciles de pedir | TAE por encima del 22% |
Lista de comprobación antes de elegir la moneda
- Comprueba en qué monedas paga la plataforma.
- Calcula cuánto pedir para recibir tu importe neto.
- Compara las comisiones de conversión y de retirada.
- Verifica si el banco acepta transferencias SEPA desde el proveedor.
- Revisa además si la stablecoin cumple MiCA.
- Define cuánto riesgo de cambio puedes asumir.
- Reserva margen de garantía por si cae el mercado.
- Consulta a un asesor fiscal cómo declarar las conversiones.
Preguntas frecuentes sobre recibir euros o stablecoins
¿Puedo recibir euros directamente?
Depende de la plataforma. Por ejemplo, algunas pagan solo en stablecoins. Consulta sus condiciones antes de depositar la garantía.
¿Es mejor EURC o USDC?
Si gastas en euros, EURC evita el riesgo de cambio. Sin embargo, USDC puede tener más liquidez. Por eso, compara ambos según tu uso.
¿Qué ocurre con USDT?
Las fuentes difieren en los plazos. Algunas plataformas reguladas ya no lo ofrecen. Verifica su disponibilidad antes de elegirlo.
¿Tributa cambiar la stablecoin por euros?
Puede generar una ganancia o pérdida patrimonial, según la postura de la Agencia Tributaria recogida en guías. Consulta tu caso con un asesor fiscal.
Conclusión
Al decidir si prefieres recibir euros o stablecoins, compara el coste total y el riesgo de cambio. Los euros evitan conversiones, pero no siempre están disponibles. EURC mantiene el valor en euros. USDC añade riesgo de cambio, aunque tenga más liquidez. En todos los casos, puedes perder la garantía. Por eso, calcula siempre tu margen antes de firmar.
Siguiente paso
Continúa con la guía de los préstamos flexibles o fijos.