Al pedir un préstamo con criptomonedas, decides también cómo lo vas a devolver. Por ejemplo, algunas plataformas ofrecen líneas flexibles sin fecha de vencimiento. En cambio, otras fijan un plazo cerrado y un tipo conocido. Esta guía explica cuándo conviene cada préstamo flexible o fijo, con costes, riesgos y un ejemplo.
Primero verás cómo funciona cada modelo. Después compararás costes y riesgos. Por último, tendrás una lista de comprobación. Si buscas una plataforma concreta, lee antes la guía de cómo pedir un préstamo en Nexo y la de cómo pedir un préstamo en Ledn.
Respuesta rápida
Un modelo flexible te deja retirar y devolver cuando quieras. Además, solo pagas intereses por lo que usas, según Nexo. Sin embargo, el tipo puede variar según la plataforma. Un préstamo a plazo fijo ofrece un coste conocido desde el primer día. En cambio, tiene fecha de vencimiento y puede incluir una comisión de apertura. Por eso, el modelo flexible encaja con necesidades cortas o inciertas, y el fijo con importes y plazos definidos.
¿Qué diferencia hay entre un préstamo flexible o fijo?
Un préstamo flexible funciona como una línea de crédito renovable. Así, depositas la garantía y se habilita un límite. Solo pagas intereses por lo que retiras y puedes devolver a tu ritmo, según Nexo. Por ejemplo, Nexo anuncia tipos desde el 1,9% anual. Ese tipo exige el nivel más alto, un LTV bajo y parte de la cartera en su token.
En cambio, un préstamo a plazo fijo tiene fecha de vencimiento. Por ejemplo, Ledn ofrece préstamos de 12 meses con garantía en Bitcoin. Además, según Ledn, el tipo se conoce de antemano y puedes amortizar sin penalización. YouHodler, por su parte, liga el LTV al plazo, del 50% al 90%, según reseñas.
Cómo funciona cada modelo paso a paso
Primero, eliges el modelo según tu necesidad. Después, depositas la garantía y fijas el importe. A continuación, en el modelo flexible retiras solo lo que necesitas. En el modelo fijo, recibes el importe completo. Luego, pagas intereses, que en Ledn se devengan a diario, según su web. Finalmente, devuelves el préstamo y recuperas la garantía. Para entender el ratio, revisa qué es el LTV en préstamos cripto.
En DeFi, el modelo es distinto. Por ejemplo, en Aave no hay plazo, pero debes vigilar el health factor. Si baja de 1, se produce la liquidación. Consulta la guía de préstamos en Aave para principiantes.
Costes y condiciones: comparativa
El coste real depende de cuánto tiempo uses el dinero. Por eso, conviene mirar los tipos, las comisiones y las normas de devolución. Además, Nexo aplica intereses extra si devuelves en los 45 días posteriores a tu última retirada, según su web. Por tanto, lee esa condición con atención.
| Aspecto | Flexible (ejemplo: Nexo) | Plazo fijo (ejemplo: Ledn) |
|---|---|---|
| Plazo | Sin fecha fija | 12 meses |
| Intereses | Solo por el saldo retirado | Devengo diario sobre el importe prestado |
| Tipo | Desde el 1,9% hasta cerca del 19% | 9,25% a 11,49%, según una comparativa |
| Comisión de apertura | 0%, según comparativas | 2%, exenta en EE. UU. y Canadá |
| Devolución anticipada | Parcial o total, sin calendario | Sin penalización, según Ledn |
| Avisos y liquidación | Repago parcial automático hacia el 83,33% de LTV | Avisos al 70% y al 75%; liquidación al 80% |
Los tipos de Ledn varían entre fuentes. Otra reseña indica entre el 9,99% y el 11,9%. Por tanto, confirma la cifra vigente en su web.
Ejemplo con cifras: préstamo flexible o fijo
Imagina que necesitas 10.000 €. Aplicamos un 10% de interés anual y un 1% de gastos de conversión en ambos modelos. Además, suponemos una comisión de apertura del 2% solo en el préstamo a plazo fijo. En el tercer escenario, el tipo flexible sube al 14% desde el mes 4. Es una hipótesis.
| Escenario | Flexible | Plazo fijo de 12 meses |
|---|---|---|
| Lo usas 6 meses, tipo estable | 600 € | 800 € |
| Lo usas 12 meses, tipo estable | 1.100 € | 1.300 € |
| Lo usas 12 meses y el flexible sube al 14% | 1.400 € | 1.300 € |
Fíjate en la lectura. El modelo flexible gana si usas el dinero poco tiempo. Sin embargo, pierde 100 € si el tipo sube y lo mantienes un año. Así, el tipo fijo actúa como protección frente a subidas. En el plazo fijo, además, supusimos devolución anticipada sin penalización.
Ejemplo ilustrativo con cifras hipotéticas.
Riesgos de cada modelo
1. Riesgo de liquidación
Ambos modelos pueden liquidar tu garantía. En Nexo, el repago parcial automático se activa hacia el 83,33% de LTV, según su web. En Ledn, la liquidación llega al 80%. Consulta qué ocurre si baja el precio y llega la liquidación.
2. Riesgo de tipo variable
Además, en un modelo flexible el coste puede cambiar durante el préstamo. Por tanto, presupuesta un tipo más alto del que ves hoy. Aun así, puedes devolver parte del saldo cuando suba.
3. Riesgo de vencimiento
En un plazo fijo, debes devolver o renovar al vencer. Si el mercado ha caído, refinanciar puede ser más difícil. Por eso, conviene reservar fondos para cancelar la deuda a tiempo.
4. Falta de protección tipo depósito bancario
Un préstamo cripto no tiene la protección de un depósito bancario. Tampoco la tiene tu garantía en la plataforma.
5. Disponibilidad y fiscalidad
Sin embargo, no todas las plataformas operan en España. Por ejemplo, Binance cesó sus servicios cripto para residentes el 1 de julio de 2026. Además, una liquidación forzosa es una venta y puede generar una ganancia patrimonial. Consulta con un asesor fiscal.
Cuándo conviene cada préstamo flexible o fijo
El modelo flexible encaja si necesitas liquidez por tiempo incierto o por tramos. Además, sirve si quieres devolver y reutilizar el límite. El plazo fijo encaja si necesitas el importe completo y un coste conocido. De hecho, una fecha de vencimiento ayuda a planificar.
También existen modelos mixtos. Por ejemplo, Nexo ofrece un crédito sin intereses a plazo fijo, de 5 días a 12 meses, según su web. Funciona con un rango de precio de repago en lugar de margin calls. Comprueba si está disponible en tu país.
Alternativas a los préstamos cripto
| Alternativa | Ventaja | Inconveniente |
|---|---|---|
| Vender parte de las criptomonedas | No hay deuda ni liquidación | Puede generar impuestos y reduce tu posición |
| Préstamo personal | No arriesgas tus criptomonedas | Tipo en torno al 10% |
| Pignorar fondos de inversión | Tipos desde el 3,25% en MyInvestor, según Rankia | Necesitas tener esa cartera |
| Tarjeta de crédito | Disponibilidad inmediata | Tipos del 18,3% o más |
Para comparar la venta con el préstamo, revisa el coste de vender criptomonedas o pedir un préstamo.
Lista de comprobación antes de elegir el modelo
- Define cuánto tiempo necesitarás el dinero.
- Comprueba si el tipo es fijo o variable.
- Calcula el coste total con comisiones incluidas.
- Verifica las condiciones de devolución anticipada.
- Revisa los umbrales de aviso y de liquidación.
- Reserva garantía extra para una caída del mercado.
- Pregunta si la plataforma opera en España.
- Consulta a un asesor fiscal qué ocurre si te liquidan.
Preguntas frecuentes sobre préstamo flexible o fijo
¿Qué es más barato?
Depende del tiempo de uso. En el ejemplo de esta guía, el flexible sale más barato en 6 meses. Sin embargo, el fijo gana si el tipo flexible sube.
¿Un modelo flexible evita la liquidación?
No. La falta de vencimiento quita presión de plazo. Aun así, la garantía puede venderse si cae su valor.
¿Puedo devolver un plazo fijo antes?
Depende de la plataforma. Ledn indica que no hay penalización, según su web. Por eso, lee siempre el contrato.
¿Qué pasa con los intereses al devolver?
En Ledn, los intereses se devengan a diario. En Nexo, existen intereses extra si devuelves pronto tras una retirada. Verifica las condiciones vigentes.
Conclusión
Al elegir entre préstamo flexible o fijo, compara el tiempo de uso, el coste total y el riesgo de liquidación. Además, el modelo flexible da libertad y suele convenir en usos cortos. En cambio, el plazo fijo da un coste conocido y una fecha clara. En ambos casos, puedes perder la garantía. Por eso, calcula siempre tu margen antes de firmar.
Siguiente paso
Continúa con la guía de plataforma centralizada de cripto: ¿es seguro?.